HEUBECK in der Presse
Lebenszyklusmodelle in der bAV – Chancen, Herausforderungen und Optimierungsmöglichkeiten – dpn
April 2025
In der aktuellen Ausgabe des DPN-Magazins (02/2025) erläutern Susanna Adelhardt, Vorstandsvorsitzende der HEUBECK AG, und Dr. Friedemann Lucius, Chefaktuar der HEUBECK AG, in der Rubrik Redezeit mit DPN-Redakteur Goran Culjak die Umsetzung und Gestaltungsmöglichkeiten von Lebenszyklusmodellen in der betrieblichen Altersversorgung (bAV). Sie setzen sich inhaltlich intensiv mit den Herausforderungen und Erwartungen an solche Modelle auseinander.
Für deren Optimierung ist aus ihrer Sicht eine Unterscheidung von Anspar- und Leistungsphase in der Kapitalanlage in diesen Modellen wesentlich, um den Interessen der Beschäftigten und der Unternehmen nach hohen Leistungen, geringen Aufwand und geringen Risiken bestmöglich gerecht zu werden.
Beide Experten sind sich einig: Lebenszyklusmodelle sind eine Zusageform, an der seit Jahren kein Weg bei der Einführung einer neuen Zusage vorbeiführt. Dabei sollte nicht nur der Kapitalaufbau bis zum Ausscheiden im Fokus stehen, sondern auch Modelle, die die Leistungsphase für zusätzlichen Kapitalaufbau in Betracht ziehen.
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MRH Trowe & Lurse und die Heubeck AG bündeln Expertise
28.03.2025
- MRH Trowe & Lurse und Heubeck bündeln ihre jeweiligen Kompetenzen und schließen zu den Marktführern in der aktuariellen bAV-Beratung auf
- MRH Trowe & Lurse wird Deutschlands drittgrößter Full-Service-Anbieter für Betriebsrenten
- Kunden profitieren künftig vom Expertenwissen eines über 500-köpfigen bAV-Teams
Frankfurt/Köln, 28. März 2025. Im Markt für betriebliche Altersversorgung formiert sich durch die Fusion zweier Schwergewichte ein neuer Big Player. MRH Trowe & Lurse erwirbt sämtliche Geschäftsanteile der Heubeck AG von der Gründerfamilie, der S-PensionsManagement GmbH und weiterer Gesellschaften. Die entsprechende Vereinbarung wurde unterzeichnet.
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BFH-Beschluss zur steuerlichen Bewertung wertpapiergebundener Versorgungszusagen
11. März 2025
Der Bundesfinanzhof stellt die steuerliche Bewertung wertpapiergebundener Pensionszusagen in expliziter Ablehnung eines zwei Jahrzehnte altes BMF-Schreibens auf neue Grundlage – PENSIONS.INDUSTRIES
Der BFH hatte bereits am 4. September 2024 über den „Ansatz und Teilwert von Pensionsrückstellungen für beitragsorientierte Leistungszusagen ohne garantierte Mindestversorgung“ entschieden (BFH vom 4.9.2024, XI R 25/21). Dieser Beschluss wurde nun endlich am 6. Februar 2025 mit ausführlicher Begründung veröffentlicht.
In PENSIONS.INDUSTRIES zeigt HEUBECK-Chefaktuar Dr. Friedemann Lucius heute auf, weshalb dieser Beschluss in mehrfacher Hinsicht sehr bemerkenswert ist.
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BBG auf dem Sprung – ein Blick hinter die Kulissen – BetrAV 08/2024
18. September 2024
Vor dem Hintergrund des starken Anstiegs der Sozialversicherungsrechengrößen zum 1. Januar 2025 blickte HEUBECK-Vorstandsvorsitzende Susanna Adelhardt auf der Tagung der FV Mathematische Sachverständige am 18.9.2024 in Bonn in ihrem Vortrag hinter die Kulissen der Berechnungssystematik, die dem Referentenentwurf zur Sozialversicherungsrechengrößen-Verordnung des Bundesministeriums für Arbeit und Soziales (BMAS) vom 3.9.2024 (veröffentlicht am 12.9.2024) zugrunde liegt.
Ihr Fazit: Auf den ersten Blick überraschende Entwicklungen sind in vielen Fällen bei genauerer Betrachtung nur die folgerichtige Konsequenz aus Geschehnissen der Vergangenheit.
In der aktuellen BetrAV 08/2024 der #aba – Arbeitsgemeinschaft für betriebliche Altersversorgung fassen unsere Kollegen Sebastian Vincke und Marius Jakobs den Vortrag noch einmal zusammen. Lesen Sie hier den vollständigen Artikel:
IDW zu rückgedeckten Direktzusagen – Gesamtverzinsungsannahme auf dem Prüfstand – BetrAV 08/2024
18. September 2024
HEUBECK-Chefaktuar Dr. Friedemann Lucius fasst in der aktuellen BetrAV 08/2024 der aba – Arbeitsgemeinschaft für betriebliche Altersversorgung seinen auf der Tagung der FV Mathematische Sachverständige am 18.9.2024 in Bonn gehaltenen Vortrag zum Thema „IDW zu rückgedeckten Direktzusagen – Gesamtverzinsungsannahme auf dem Prüfstand“ noch einmal zusammen. Dabei nimmt er die Gesamtverzinsungsannahme bei der handelsrechtlichen Bewertung rückgedeckter Versorgungszusagen in den Mittelpunkt seiner Ausführungen.
Dargestellt werden
- die Inhalte des gemeinsamen Ergebnisberichts von DAV und IVS vom 26.4.2022 zur aktuariellen Umsetzung des IDW-Rechnungslegungshinweises und die dort benannten Verfahren
sowie
- die Konkretisierungen der IDW-Arbeitsgruppe „Altersversorgungsverpflichtungen im HGB-Abschluss“, die diesen Ergebnisbericht ihrerseits zum Anlass genommen hat, die Bestimmung der Rechnungsgrundlage „Gesamtverzinsung“ noch einmal kritisch zu hinterfragen und ihre Ergebnisse dazu in einem Protokoll ihrer Arbeitsgruppensitzung vom 4. Juli 2024 zusammenzufassen.
Lesen Sie den gesamten Artikel in der BetrAV-Ausgabe 08/2024:
Störfälle, auf die Sie vorbereitet sein sollten – bAV im Fokus
September 2024
In einem Gastbeitrag im Magazin “bAV im Fokus” der SV bAV Consulting GmbH erläutert Martin Knappstein, Senior Berater der HEUBECK AG, welche Problemfälle bei einer GmbH auftreten können, wie sich diese auswirken und welche vorbeugenden bzw. gegensteuernden Maßnahmen ergriffen werden können.
Nicht immer verläuft die Entwicklung einer GmbH geradlinig. Selbst wenn das Unternehmen erfolgreich ist, können sich äußere Einflüsse ergeben, die sich direkt auf das Unternehmen und die bAV auswirken.
De-Risking in der bAV – Lösungen prüfen – Börsenzeitung
18. Mai 2024
In einer Sonderbeilage der Börsenzeitung der Sparkassen-Finanzgruppe zeigt Martin Knappstein, Senior Berater der HEUBECK AG, auf, dass es beim De-Risking keine Lösungen von der Stange geben kann und erklärt, warum jetzt ein günstiger Zeitpunkt ist, bestehende Pensionspläne zu überprüfen und bei Bedarf anzupassen.
Altersversorgung im Licht des Vergaberechts: (K)EINE FRAGE DES ANBIETERS – bAV im Fokus
Mai 2024
In einem Gastbeitrag im Magazin “bAV im Fokus” der SV bAV Consulting GmbH erläutert Martin Knappstein, Senior Berater der HEUBECK AG, wann bei einer Entgeltumwandlung eine Ausschreibung vorzunehmen ist und welche Punkte dabei zu beachten sind.
Kommunale öffentliche Arbeitgeber haben eine Entgeltumwandlung bei der Zusatzversorgungskasse oder Unternehmen der Sparkassen-Finanzgruppe durchzuführen. Das ist so im Tarifvertrag geregelt. Gäbe es das europäische Vergaberecht nicht, wäre die Regelung im Tarifvertrag abschließend. Der europäische Gerichtshof hat jedoch bereits vor über zehn Jahren entschieden, dass auch tarifvertragliche Regelungen nicht über dem Vergaberecht stehen und auch die Entgeltumwandlung grundsätzlich ausschreibungspflichtig ist. Aber wann genau ist die Ausschreibung vorzunehmen und was ist bei der Ausschreibung zu beachten?
Pressemitteilung: HEUBECK beruft Susanna Adelhardt in den Vorstand
18. Dezember 2023
Evonik Managerin Susanna Adelhardt wird mit Wirkung zum 1. März 2024 neues Vorstandsmitglied der HEUBECK AG. Sie tritt die Nachfolge von Dr. Friedemann Lucius als Sprecherin des Vorstands an und übernimmt die Verantwortung für die aktuariellen Dienstleistungen der HEUBECK AG.
Pascal Bazzazi, Herausgeber und Chefredakteur des Online-Magazins LBAV-Leiter BAV, hat dies zum Anlass genommen, eine Sondermeldung in seinem Online-Portal LeiterbAV zu platzieren.
Kapitaldeckung in der Altersversorgung – kein Teufelszeug, sondern ein Segen – Procontra
12. Dezember 2023
In Procontra erklärt Dr. Friedemann Lucius, Chefaktuar der HEUBECK AG, welche Chancen die Kapitalmärkte für die Altersversorgung bieten.
„Die Verbreitung der betrieblichen Altersversorgung ist gescheitert.“ So titelte das Handelsblatt Mitte November, als die IG Metall dem Sozialpartnermodell eine Absage erteilte. Hauptgrund für die Ablehnung war offenbar ein tiefgehendes Misstrauen vieler Gewerkschaftsfunktionäre gegenüber den Kapitalmärkten und kapitalgedeckter Altersversorge generell. Friedemann Lucius plädiert indes dafür, die Kraft der Kapitalmärkte für die Altersversorgung zu nutzen.
Zinshoch oder Zinstief – was gefällt besser? – Deka VorsorgeNews
Dezember 2023
In einem Gastbeitrag in den Deka VorsorgeNews erläutert Martin Knappstein, Senior Berater der HEUBECK AG, warum der jetzige Zeitpunkt ideal ist, um die Finanzierung von Versorgungswerken zu überprüfen.
Während über die letzten Jahre stetig sinkende Zinsen zu einem Problem für Arbeitgeber mit Pensionsrückstellungen geworden sind, haben sich die Zinsen in den vergangenen 18 Monaten deutlich erholt. Dies birgt Chancen für die Arbeitgeber, die sich jetzt mit der Ausfinanzierung von Zusagen beschäftigen.
DAV/DGVFM-Jahrestagung 2023: Reden wir über unsere Generation – LeiterbAV
17. Juli 2023
Die Frage der Generationengerechtigkeit in der Altersversorgung war ein Thema im vielfältigen Programm der Jahrestagung der DAV/DGVFM am 28. April 2023 in Dresden. Katja Jucht von HEUBECK und Kai Spier von der Ärzteversorgung Westfalen/Lippe gaben dem Plenum gemeinsam gedankliche Impulse dazu und erläuterten den vielfältigen Komplex aus verschiedenen Blickrichtungen.
Für LeiterbAV haben die beiden Aktuare ihren Vortrag noch einmal zum Nachlesen zusammengefasst.
Generationengerechtigkeit wird zum Problem – portfolio institutionell
Juni 2023
In der neuesten Print-Ausgabe von portfolio institutionell beschreibt Wirtschaftsjournalist Detlef Pohl, warum bAV für Junge immer weniger wert wird, wenn Alte nicht auf Ansprüche verzichten und erläutert rechtliche Grenzen der Generationengerechtigkeit. Katja Jucht, Seniorberaterin der HEUBECK AG, betrachtet das Thema aus aktuarieller Sicht.
Mehr bAV-Verbreitung vor allem in kleinen und mittleren Unternehmen ist nötig, doch das Budget der Firmen begrenzt. Seit längerem warnen die Aktuare schon vor einer Gerechtigkeitslücke zwischen den Generationen, die sich durch die Inflation noch verstärkt. Doch von den guten Altzusagen dürfen Firmen fast nichts für die Dotierung der Jungen „abzweigen“. Was tun?
EbAV schöpfen nicht alle Möglichkeiten aus – dpn
11. Mai 2023
Die dpn hat drei Fragen an ausgewählte Köpfe der bav-Szene gerichtet und Rainald Meyer, Vorstand der HEUBECK AG, war als einer der Antwortgeber mit dabei.
Die EIOPA hat die Kostenstrukturen der DC-Pläne der beaufsichtigten Einrichtungen untersucht. Fünf von 17 Ländern weisen jeweils eine Cost Ratio von über 1 Prozent aus. Wie transparent sind die Kostenstrukturen deutscher EbAV? Wo lässt sich die Kosteneffizienz verbessern? Dpn hat nachgehakt.
Rente vs. Inflation - Wie die Kaufkraft sinkt – Plusminus
29. März 2023
Das ARD-Wirtschaftsmagazin Plusminus hat Dr. Friedemann Lucius, Vorstandssprecher der HEUBECK AG, zum Inflationsschutz bei Renten interviewt.
Mitte März legt die Bundesregierung wieder fest, wie stark die Renten ab 1. Juli 2023 genau steigen. Geplant ist derzeit, die Zahlungen um ca. 3,5 % (Westen) bzw. ca. 4,2 % (Osten) steigen zu lassen. Ist das in Zeiten von über acht Prozent Inflation angemessen? 2022 waren die Renten deutlich stärker gestiegen. Und wie sieht es bei den Betriebsrenten aus? Plusminus blickt hinter die Berechnungen der Rentenversicherungsträger und gleicht die Zahlen mit der Realität ab.
Podiumsdiskussion auf der Fachtagung der Pensions-Akademie: bAV Agenda 2023 – LeiterbAV
20. März 2023
Oliver Möbs, Leiter Vertrieb & Marketing der HEUBECK AG war einer der Teilnehmer der Podiumsdiskussion "bAV Agenda 2023" auf der jüngsten Fachtagung der Pensions-Akademie.
Andreas Fritz, Moderator der Podiumsdiskussion, hat das fachliche Herzstück der Tagung für LeiterbAV zusammengefasst.
Warum Inflation auf Direktzusagen drückt – procontra
12. Januar 2023
Procontra hat die Auswirkungen von Inflation und Zinswende auf betriebliche Direktzusagen großer Konzerne untersucht. Inwiefern Betriebsrenten gegen Inflation geschützt sind erklärt Dr. Friedemann Lucius, Vorstandssprecher der HEUBECK AG.
Für betriebliche Direktzusagen großer Konzerne sind die Zeiten ambivalent. Die Zinswende der EZB entlastet die Bilanzen, doch die Inflation lässt den Pensionsaufwand kräftig steigen. Künftige Betriebsrentner verlieren an Boden.
Betriebliche Altersversorgung - Finanzziele erreichen und Risiken reduzieren – Deka Institutionell
Dezember 2022
Martin Knappstein, Senior Berater der HEUBECK AG, diskutiert in der aktuellen Videocastfolge „Betriebliche Altersversorgung - Finanzziele erreichen und Risiken reduzieren“ von Deka Institutionell, wie Unternehmen mit höchster Prozesssicherheit Ihre Bilanz- sowie Cash-Flow-Kennzahlen optimieren können und zugleich Ihren Mitarbeitern und Führungskräften eine wettbewerbsfähige, attraktive betriebliche Altersversorgung (bAV) anbieten, um sie langfristig ans Unternehmen zu binden.
Rentenerhöhungen sorgen für Sprengstoff – Personalmagazin
16. Dezember 2022
Wie sich die hohe Inflation auf die betriebliche Altersversorgung auswirkt und was zu tun ist, damit die bAV sowohl für Arbeitgeber als auch für Arbeitnehmer weiterhin attraktiv bleibt, erläutert Dr. Friedemann Lucius, Sprecher des Vorstandes der HEUBECK AG in einem ausführlichen Interview mit dem Personalmagazin.
Bei Arbeitgebern mit Direktzusagen treibt die spürbar erhöhte Inflation den Pensionsaufwand in die Höhe. Hiervon profitieren vor allem die Betriebsrentner, während die Beschäftigten Kaufkraftverluste hinnehmen müssen. Friedemann Lucius sieht hier einen Generationenkonflikt auf uns zu kommen.
HEUBECK KOLLOQUIUM 2022: Von langen Wegen, kurzen Läufern und Alleskönnern – LeiterbAV
22. November 2022
Martin Knappstein und René Kublank, beide Senior-Berater der HEUBECK AG, referierten auf dem HEUBECK KOLLOQUIUM 2022 zur Insolvenzsicherheit bei CTAs und den neuen Versicherungstarifen 2022 zur beitragsorientierten Leistungszusage.
Die Referenten haben die Inhalte der Vorträge für LeiterbAV zusammengefasst.
Diese Rendite bieten Betriebsrenten ohne Rundumschutz – DAS INVESTEMENT
4. August 2022
Friedemann Lucius, Vorstandssprecher der HEUBECK AG plädiert im Online-Magazin DAS INVESTMENT für eine renditeorientierte und vor allem in Sachwerte orientierte Kaitalanlage von Beiträgen bei gleichzeitiger Dynamisierung der Leistungen entsprechend der Wertentwicklung.
Auch bei der betrieblichen Altersversorgung (bAV) wollen die Versicherer weg von 100-Prozent-Garantien. Doch wie sehen die flexiblen Alternativen aus? DAS INVESTMENT stellt die unterschiedlichen Spielarten vor und checkt, welche Renditechancen diese neuartigen Betriebsrenten ohne volle Sicherheit bieten.
Zeit ist in der bAV eine harte Währung
28. Juli 2022
Gegen Niedrigzins, dann Inflation und zuletzt Zinsanstieg schlägt Dr. Friedemann Lucius in der dpn Bedeckungskorridore als möglichen Ausweg für Pensionskassen vor, um Spielräume für risikobehaftete Assets in der Kapitalanlage weiter ausschöpfen zu können.
Rückgedeckte Pensionszusagen: Bilanzierung in drei Schritten – Haufe
26. Juli 2022
Die Bewertung von Rückdeckungsversicherungen für Pensionszusagen im handelsrechtlichen Jahresabschluss wurde bereits 2021 geändert, bringt aber immer noch Probleme für die bilanzierenden Unternehmen. Doch es gibt einen pragmatischen Lösungsansatz zur praxisnahen Prüfung. Dr. Friedemann Lucius, Vorstandssprecher der HEUBECK AG, erläutert bei Haufe die Vorteile der Methode.
Die Neuregelungen sind spätestens für Bilanzstichtage ab dem 31.12.2022 verpflichtend anzuwenden. In der Praxis hat der Rechnungslegungshinweis des IDW jedoch viele Fragen offengelassen. Daher haben die Deutsche Aktuarvereinigung (DAV) und das Institut der Versicherungsmathematischen Sachverständigen (IVS) in einem gemeinsamen Ergebnisbericht nun einen pragmatischen Ansatz vorgestellt, der die Anwendung des Rechnungslegungshinweises erleichtert.
